NISAのつみたて投資枠と成長投資枠の違いは？併用するメリットを紹介

NISAのつみたて投資枠と成長投資枠には、投資できる商品や年間で投資できる金額などの違いがあります。違いを理解しないままNISAを始めると、自分に合わない投資枠で運用してしまう可能性があります。また、2つの枠はどちらか一方しか使用できないわけではなく、併用できることが特徴です。

本記事では、NISAのつみたて投資枠と成長投資枠の違いを整理したうえで、それぞれの特徴と併用するメリットを解説します。記事を読むことで、自分に合ったNISAの活用方法を判断しやすくなるでしょう。

NISAのつみたて投資枠と成長投資枠とは

NISAは投資する商品の運用益が非課税になる制度であり、つみたて投資枠と成長投資枠の2種類の投資枠が用意されています。つみたて投資枠は、投資信託への積立投資を前提にした長期投資向けの制度です。

一方、成長投資枠は、個別株やETFなど幅広い商品に積極的に投資できます。それぞれの特徴を以下にまとめました。

つみたて投資枠

つみたて投資枠は、投資信託を対象に積立投資をおこなうための投資枠です。毎月決まった金額を積み立てながら長期運用をおこないます。

金融庁が定めた基準を満たした投資信託のみが対象となっており、手数料が比較的低く、長期運用に向いている商品が中心です。そのため、投資初心者でも投資対象を選びやすいでしょう。

成長投資枠

成長投資枠は、投資信託だけでなく、個別株やETF、REITなど幅広い商品へ投資できる投資枠です。積立投資だけでなく、一括投資にも対応しており、まとまった資金を投資できます。

対象商品が幅広い分、価格変動が大きい商品も含まれるため、銘柄選びやリスク管理が重要です。相場の状況を見ながら投資したい場合にも利用しやすいでしょう。

つみたて投資枠と成長投資枠の制度上の違い

つみたて投資枠と成長投資枠の制度上の違いを以下に表にまとめました。

購入枠	つみたて投資枠	成長投資枠
年間投資枠	120万円	240万円
非課税保有限度額	1,800万円	1,200万円
投資対象	投資信託	投資信託、株式
購入方法	積立	一括・積立

それぞれの違いを詳しく解説します。

年間投資枠

つみたて投資枠の年間投資枠の上限は120万円、成長投資枠は240万円です。つみたて投資枠は、毎月積立しながら長期運用することを想定した制度であり、毎月10万円を投資すれば年間投資枠の上限を使い切る計算になります。

成長投資枠は年間投資枠がつみたて投資枠の2倍であることから、まとまった資金を投資しやすいでしょう。

非課税保有限度額

新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせた非課税保有限度額が1,800万円に設定されています。非課税保有限度額は、生涯にわたって非課税で保有できる投資額の上限です。ただし、成長投資枠をメインに利用する場合は、1,800万円すべてを使えるわけではありません。

成長投資枠で利用できる上限は1,200万円までと定められています。一方で、つみたて投資枠をメインに利用する場合は、非課税保有限度額の全額を活用できます。

投資対象

つみたて投資枠と成長投資枠では、投資できる商品の種類に違いがあります。つみたて投資枠で購入できるのは、金融庁が定めた基準を満たす投資信託です。一方、成長投資枠では、つみたて投資枠では購入できない幅広い種類の投資信託に加えて、個別株やETF・REITなどに投資できます。

日本株だけでなく、海外株・海外ETFに対応している証券会社もあるため、多くの投資先から選択できることが特徴です。ただし、成長投資枠でも整理・監理銘柄や、信託期間が20年未満・毎月分配型の投資信託など、一部対象外の商品もあります。

購入方法

つみたて投資枠と成長投資枠では、投資商品の購入方法にも違いがあります。つみたて投資枠は、基本的に積立での購入に限られます。ただし、年に2回までボーナス月を設定可能であり、ボーナス月では年間投資枠の範囲内で投資額を増額できます。一方、成長投資枠は積立投資だけでなく、一括購入にも対応しています。

つみたて投資枠と成長投資枠の利用状況の違い

つみたて投資枠と成長投資枠の実際の利用状況の違いを2025年末のデータをもとにまとめました。

平均購入金額

つみたて投資枠の平均購入金額は45.5万円、成長投資枠の平均購入金額は94.2万円です。45.5万円は、毎月の投資額に換算すると約3.8万円になるため、つみたて投資枠の毎月の投資額の平均は3万円～4万円程度と考えられるでしょう。

一方で、つみたて投資枠・成長投資枠ともに年間投資枠の上限まで使い切った人の割合はどちらも約16%であり、ほかの投資金額と比較しても高い水準にありました。

損益状況

つみたて投資枠と成長投資枠の含み損益の状況を以下にまとめました。

投資枠	プラス	マイナス	把握していない
つみたて投資枠	64.90%	1.60%	33.40%
成長投資枠	61.70%	4.00%	34.30%

参考：日本証券業協会『新NISA開始後の利用動向に関する調査』

どちらの投資枠でも、含み益がプラスとなった人の割合は60%程度になりました。また、損益の状況を把握していない人が30%程度いました。特につみたて投資枠では自動積立を設定したまま運用を続ける場合が多いため、損益状況を把握していない人もいると考えられます。

つみたて投資枠と成長投資枠では微差ではあるものの、成長投資枠のほうがプラスの割合が低く、マイナスの割合が高くなりました。個別株や値動きの大きい商品へ投資できるため、投資対象の選択によっては損失が大きくなることが考えられます。

保有銘柄の数

つみたて投資枠の平均保有銘柄は2.5銘柄、成長投資枠の平均保有銘柄は3.3銘柄です。どちらも1銘柄に投資している人が30%程度を占めており、集中投資が選ばれています。特につみたて投資枠では、低コストのインデックスファンドに集中して投資されていると考えられるでしょう。

一方で、成長投資枠では個別株に投資する場合に複数の銘柄を組み合わせることでリスク分散を考える人も多く、つみたて投資枠と比較して保有銘柄の数が多くなっています。

つみたて投資枠と成長投資枠はどちらを選ぶべき？

つみたて投資枠と成長投資枠は、それぞれ特徴や向いている運用方法が異なります。そのため、どちらが優れているかではなく、自分の投資目的に合っている投資枠を選ぶことが重要です。また、どちらか一方だけを選ぶ必要はなく、目的に応じて併用する方法もあります。それぞれの投資枠がおすすめである人の特徴を以下にまとめました。

つみたて投資枠がおすすめの人

つみたて投資枠は、投資初心者や、長期的に安定した資産形成を目指したい人におすすめです。対象商品が金融庁の基準を満たした投資信託に限定されているため、商品選びで失敗しにくいでしょう。個別株のように銘柄ごとの業績や株価を細かく確認する必要がないため、投資に時間をかけられない人でも始めやすいでしょう。

また、毎月一定額を自動で積み立てる方法で投資するため、一度設定すれば自動で投資を継続できます。相場の値動きを見ながら購入タイミングを判断することに自信のない人にも向いています。教育資金や老後資金など、長期的に準備したいお金がある場合はつみたて投資枠を活用しやすいでしょう。着実に資産形成を進めたい人に適した投資枠です。

成長投資枠がおすすめの人

成長投資枠は、投資経験がある人や、自分で投資先を選びながら積極的に運用したい人に向いています。個別株やETFなど幅広い商品へ投資できるため、「配当金を受け取りたい」「株主優待が欲しい」など、目的に応じた運用ができます。年間投資上限額がつみたて投資枠と比較して大きいため、まとまった資金を活用したい人にも向いているでしょう。ボーナスや退職金などを活用して投資したい場合にも利用できます。

一方で、商品によっては価格変動が大きく、短期間で損失が出る可能性もあります。そのため、投資に対する知識があり、リスクを理解したうえで運用できる人に適しているでしょう。より幅広い資産へ積極的に投資したい場合は、成長投資枠のほうが活用しやすいです。

両方を活用する選択肢もある

つみたて投資枠と成長投資枠は、どちらか一方しか使えない制度ではなく、併用することも可能です。例えば、つみたて投資枠では投資信託を積み立てながら、成長投資枠では高配当株や個別株へ投資するなどの使い分けが可能です。安定的な運用と積極的な運用を組み合わせやすくなります。

投資初心者の場合は、まずはつみたて投資枠を中心に始め、慣れてきたら成長投資枠で投資先を広げる選択肢もあります。自分の投資目的やリスク許容度に合わせて複数の投資枠の活用も検討しましょう。

つみたて投資枠と成長投資枠を併用するメリット

つみたて投資枠と成長投資枠を併用するメリットは以下のとおりです。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

年間投資枠が360万円になる

つみたて投資枠の年間投資上限額は120万円、成長投資枠は240万円であるため、両方を組み合わせることで年間最大360万円まで非課税で投資できます。まとまった資金があり、非課税投資額を増やしたい場合は2つの投資枠の併用が有効です。

また、毎月の積立はつみたて投資枠でおこない、ボーナス時には成長投資枠で追加投資するなどの活用方法も考えられるでしょう。ただし、年間投資枠を無理に使い切る必要はありません。生活費とのバランスを考えながら、余裕資金の範囲内で継続できる金額を投資することが重要です。

非課税保有限度額まで最大限に活用できる

つみたて投資枠と成長投資枠を併用すれば、NISAの非課税保有限度額1,800万円を効率よく活用しやすくなります。成長投資枠をメインに利用する場合は、非課税保有限度額は1,200万円までです。残りの600万円をNISAで投資するには、つみたて投資枠で運用する必要があるでしょう。

つみたて投資枠をメインに利用する場合も、非課税保有限度額の1,800万円を投資するには毎年上限となる120万円を投資すると仮定しても15年かかります。成長投資枠も利用して投資する場合は、毎年360万円投資できるため、5年で非課税保有限度額を使い切ることが可能です。ただし、非課税保有限度額を使い切ること自体が目的にならないように注意しましょう。

つみたて投資枠と成長投資枠の具体的な活用方法

最後に、つみたて投資枠と成長投資枠の具体的な活用方法を紹介します。それぞれ詳しく見ていきましょう。

つみたて投資枠の活用方法

つみたて投資枠では、手数料の低いインデックスファンドを長期保有する方法が代表的です。インデックスファンドとは、指数と同じ値動きを目指して運用される投資信託を指します。インデックスファンドの指数は、S&P500、日経平均株価、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（オルカン）などが人気を集めています。

証券会社で自動積立を設定すれば、値動きを頻繁に確認する必要はないため、忙しい方でも継続できるでしょう。活用方法がシンプルであるため、やり方を理解すればすぐに実践できます。

成長投資枠の活用方法

成長投資枠は、つみたて投資枠よりも購入できる商品の幅が広いため、さまざまな活用方法があります。例えば、高配当株を長期保有すれば、配当金にかかる税金が非課税になるため、効率よくインカムゲインを受け取れるようになります。

さらに、成長投資枠は積立にも対応しているため、つみたて投資枠の投資信託を成長投資枠で追加購入できます。つみたて投資枠の年間投資枠120万円を超えて投資したい場合にも成長投資枠は活用できるでしょう。

まとめ

つみたて投資枠と成長投資枠は、年間投資枠や投資対象、購入方法などに違いがあります。自分の投資目的やリスク許容度に合わせて使い分ける必要があるでしょう。併用する場合は、毎年360万円の投資枠を利用できるようになりますが、無理に使い切ることを考えず、自身にとって無理のない金額で続けることが重要です。

特に成長投資枠の活用の幅が広いため、投資枠の利用方法を悩んでいる場合は専門家に相談することもおすすめです。当社では一人ひとりのライフプランに合わせた資産運用のアドバイスから、具体的な投資方法まで幅広くご案内しています。ぜひお気軽にご相談ください。