インデックスファンドとは？メリット・デメリット、初心者におすすめである理由を紹介

投資を検討する際、インデックスファンドという言葉を目にしても、どのような仕組みの投資であるかわからない人もいるでしょう。インデックスファンドは、市場全体の動きに連動する仕組みの金融商品であるため、値動きがわかりやすく投資初心者に適しています。

本記事では、インデックスファンドの基本とメリット・デメリットを解説し、投資の始め方も紹介します。記事を読むことでインデックスファンドが投資先として人気である理由がわかるようになるでしょう。

インデックスファンドとは？

インデックスファンドは投資信託の一種です。投資信託は、多くの投資家から集めたお金を一つにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに分散して投資をおこないます。さまざまな投資先に分散投資ができることが特徴の金融商品です。

投資信託のなかでも、特定の株価指数に連動した運用成果を目指す商品がインデックスファンドです。一方で、株価指数を上回る運用成果を目指す商品をアクティブファンドと呼びます。インデックスファンドの概要とアクティブファンドとの違いを詳しく見ていきましょう。

インデックスファンドの概要

インデックスファンドは、日経平均株価やS&P500などの特定の株価指数に連動した運用成果を目指す投資信託です。株価指数と同じ動きを再現する仕組みであるため、市場全体の値動きを投資成果に反映しやすい特徴があります。

インデックスファンドは、運用にかかるコストを抑えやすい点が特徴です。コストの低さを重視して投資信託を選ぶ人からは人気を集めています。少額から投資しやすい商品が多いため、長期を前提とした積立投資にも向いているでしょう。

投資の知識や経験に自信がない初心者でも、市場全体の成長を取り込みながら、効率よく資産運用を進められます。

アクティブファンドとの違い

インデックスファンドと比較されることが多い投資信託には、アクティブファンドがあります。両者の大きな違いは、運用の目的と方法です。

インデックスファンドは、特定の株価指数に連動した成果を目指して運用されます。一方、アクティブファンドは、株価指数を上回る成果を目指して運用される投資信託です。

アクティブファンドでは、運用担当者が市場環境や企業の業績を分析し、成長が期待できる銘柄を選んで売買をおこないます。うまく運用できれば、インデックスファンドを超える高いリターンを得られる可能性があるでしょう。一方で、成果が不安定になるだけでなく、運用コストが高くなりやすいデメリットがあります。

安定性やコストを重視する場合はインデックスファンド、積極的に高いリターンを狙いたい場合はアクティブファンドが選ばれやすいです。

代表的なインデックスファンドの株価指数

インデックスファンドの連動先に選ばれることが多い代表的な株価指数（インデックス）を以下にまとめました。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

日経平均株価

日経平均株価は、日本を代表する株価指数の一つです。東京証券取引所に上場する企業のなかから、代表的な225社を選び、その株価をもとに算出されています。日本企業の動きを把握しやすく、国内株式に投資するインデックスファンドの指標として使われています。

TOPIX

TOPIXは、東京証券取引所に上場するほぼすべての企業を対象とした株価指数です。時価総額をもとに計算されるため、市場全体の動きを反映しやすい特徴があります。株価指数の性質から日経平均株価よりも、より幅広い日本株に分散投資できる株価指数です。

S&P500

S&P500は、アメリカの主要企業500社で構成される株価指数です。AppleやMicrosoftなど、全世界で時価総額がトップクラスの大企業が多く含まれています。アメリカ経済全体の成長を取り込みやすく、インデックスファンドのなかでも投資先として人気の高い株価指数です。

ダウ平均株価

ダウ平均株価は、アメリカを代表する30社で構成される株価指数です。歴史が長く、ニュースで取り上げられることも多いでしょう。ただし、構成銘柄が少ないため、特定の企業の動向が値動きに強く反映されやすいです。

NASDAQ総合指数

NASDAQ総合指数は、ナスダック市場に上場するすべての企業を対象とした株価指数です。IT企業や成長企業の割合が高く、値動きが大きくなりやすいでしょう。成長性を重視したインデックスファンドの株価指数に採用されることがあります。

NYSE FANG+指数

NYSE FANG+指数は、Facebook、Amazon、Netflix、Googleの頭文字を組み合わせた名称の株価指数です。この4社を含めた複数の成長力の高いアメリカのテクノロジー企業が組み入れられています。少数精鋭の企業で構成されるため、値動きが大きくリスクはあります。しかし、高い成長を期待できることから注目を集めている株価指数です。

MSCIワールド・インデックス

MSCIワールド・インデックスは、日本やアメリカ、ヨーロッパなど、先進国の株式市場を幅広くカバーする株価指数です。世界全体に分散投資できるため、一つの国に偏らない資産運用を目指したい場合に向いているでしょう。

S&P500と同様にインデックスファンドの株価指数として採用されることが多いです。ただし、MSCIワールド・インデックスに連動するインデックスファンドは、オール・カントリーなど株価指数と異なる商品名が設定されることが多く、オルカンの略称で呼ばれることもあります。

インデックスファンドのメリット

インデックスファンドのメリットは以下のとおりです。

それぞれ詳しく解説します。

少額から始められる

インデックスファンドのメリットの一つが、少額から投資を始められる点です。インデックスファンドは、100円から購入できる商品もあり、まとまった資金がなくても投資できるでしょう。

無理のない範囲で毎月決まった金額を指定して積立投資をおこなえるため、家計への負担を抑えながら継続できます。証券会社で自動積立を設定すれば、投資に手間がかかることもありません。投資初心者も始めやすく、長く続けやすいでしょう。

投資先を分散しやすい

インデックスファンドは、一つの商品を購入すれば、多くの投資先に分散できる方法です。株価指数そのものが複数の銘柄で構成されているため、個別に投資先を選ばなくても、投資先を分散できるでしょう。

例えば、S&P500に連動するインデックスファンドであれば、アメリカのさまざまな業種の企業に投資できます。MSCIワールド・インデックスに連動するオール・カントリーのインデックスファンドを選べば、複数の国や地域にまたがった分散投資も可能です。

投資先を分散すれば、特定の企業の業績悪化による影響を受けにくくなるでしょう。投資先が集中するリスクを抑えられることが、インデックスファンドの強みです。

安定した成果を期待できる

インデックスファンドは、市場全体の動きに連動した運用を目指すため、長期的には安定した成果を期待できる投資方法です。特定の銘柄の値動きに左右されにくいため、経済の成長とともに資産が増えやすい特徴があります。

また、株式投資では、投資する企業の業績悪化などによって大きく値下がりするリスクもあるでしょう。インデックスファンドは多くの銘柄に分散して投資しているため、一部の企業の値動きが悪くても、全体への影響を抑えやすいでしょう。

短期間で大きな利益を狙うことは難しいですが、長期的に安定した成果を積み上げやすいです。安定性を重視して投資をおこないたい方にインデックスファンドはおすすめになります。

運用コストが低い

インデックスファンドは、運用にかかるコストが低い傾向があります。投資信託では、保有している間に信託報酬と呼ばれる手数料が発生します。インデックスファンドは、信託報酬が比較的低く設定されている商品が多いです。

あらかじめ決められた株価指数に連動するため、投資先を選定する複雑な分析をおこなう必要がありません。よって、運用にかかる費用を抑えやすいため、信託報酬が安くなります。

投資信託は、長く保有するほど信託報酬のわずかな差が運用成果に影響を与えます。運用コストが低いインデックスファンドを選べば、長期を前提とする資産運用では有利になりやすいでしょう。

複利効果で利益が積み上がる

インデックスファンドは、複利効果を活かしやすい投資方法です。複利とは、運用で得た利益を再び投資に回すことで、利益が利益を生み、資産が雪だるま式に増えていく仕組みを指します。

インデックスファンドは、長期投資が前提になるため、複利効果を得やすい投資方法です。継続して積み立てをおこないながら、長期的に保有を続ければ、時間を味方につけることで投資効率が上昇します。

短期間では変化を感じられないかもしれませんが、年数を重ねるごとに複利効果は大きくなるでしょう。長期間にわたって運用するほど、利益が積み上がるため、少額投資でも大きなリターンを期待できます。

インデックスファンドのデメリット

インデックスファンドのデメリットを以下にまとめました。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

株価指数以上の大きなリターンは期待できない

インデックスファンドは、特定の株価指数と同じような値動きを目指して運用されるため、株価指数以上の成果を出すことは期待できません。株式投資やアクティブファンドのように、銘柄選びや売買の工夫で大きな利益を狙う運用とは方針が異なります。

安定性を重視した運用方針であるため、短期的に大きなリターンを得ることは難しいでしょう。株価指数を上回る大きなリターンに期待して投資する場合は、アクティブファンドのほうが適しています。

市場全体が下落すれば元本割れのリスクがある

インデックスファンドは、市場全体の動きに連動して運用されるため、市場全体が下落した場合には、元本割れのリスクがあります。分散投資では特定の企業の業績悪化による影響を最小限にできますが、市場全体の下落リスクを避けることはできません。

短期間で大きな下落が起きた場合、投資を始めたタイミングによっては、一時的に元本が大きく減ることも。インデックスファンドは、元本が保証される商品ではないことを理解しておきましょう。

個別銘柄の優待・配当を受け取れない

日経平均株価やTOPIXに連動するインデックスファンドに投資しても、株主優待・配当金は受け取れません。インデックスファンドでは、投資信託を通じて間接的に株式へ投資しているため、特定の企業の株主として認められないからです。

構成銘柄から配当金は発生していますが、投資家が企業ごとの配当を直接受け取る仕組みはありません。多くのインデックスファンドでは、発生した配当は再投資されます。ただし、商品によっては分配金として支払われることもあります。優待や配当が欲しい場合は、個別株への投資を検討しましょう。

インデックスファンドが初心者におすすめである理由

インデックスファンドが初心者におすすめである理由は以下のとおりです。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

投資の仕組みがシンプルでわかりやすい

インデックスファンドが初心者におすすめされる理由の一つは、投資の仕組みがシンプルでわかりやすいことです。市場全体の値動きを反映する特定の株価指数に連動した運用を目指すため、値動きを理解しやすいでしょう。

投資初心者にとって企業分析や売買タイミングの判断が必要な投資は、難しく感じることが多いでしょう。インデックスファンドへの積立投資は、毎月一定額の投資を続けるシンプルなやり方です。投資に対する専門的な知識がなくても続けられるわかりやすい方法になります。深い知識がなくても始めやすく、投資の基本を学びながら継続できるでしょう。

長期の資産形成と相性がいい

インデックスファンドは、長期の資産形成と相性がいい投資方法です。市場全体の成長に連動運用を目指すため、短期の値動きに一喜一憂せず、時間をかけて資産を増やせるでしょう。

株式市場は、短期的には上下を繰り返しますが、長い目で見ると成長してきた歴史があります。インデックスファンドは、長期的な成長を成果として反映しやすく、購入時期を分散させれば、価格変動の影響も最小限にできます。

長く運用を続ければ、複利効果が期待できる点も魅力です。積立投資と組み合わせれば、購入時期を分散しながら少額投資で運用できるため、無理のないペースで資産形成を進められるでしょう。将来に向けて安定した資産づくりを目指す人にとって魅力的な投資方法です。

積立を自動化すれば投資に手間がかからない

インデックスファンドは、積立を自動化すれば、投資に手間がかかりません。証券会社で積立設定をすれば、毎月決まった日に決まった金額が自動で投資されます。

実際に投資を始めると、価格が下がった時に不安になったり、買い時を迷ったりするかもしれません。積立を自動化すれば、感情に左右されずに、安定した運用を続けやすくなります。忙しい人や投資に時間をかけられない人でも、無理なく続けられるでしょう。

インデックスファンドの始め方

インデックスファンドの始め方の手順を以下にまとめました。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

証券会社に口座を開設する

インデックスファンドを始める代表的な方法は、証券会社への口座開設です。ネット証券であれば、インターネットから申し込めます。

本人確認書類やマイナンバーを用意すれば、手続きに手間取ることなく口座を開設できるでしょう。申し込みから口座開設までにかかる期間は、数日から1週間程度です。

ファンドを選ぶ

証券会社に口座を開設したあとは、投資するファンドを選びます。インデックスファンドには、連動する株価指数が異なるさまざまな商品があります。連動する株価指数を確認し、投資先の内容を把握するようにしましょう。

投資信託を選ぶ場合は、信託報酬などの運用コストにも注目しましょう。長期で保有する場合、コストの差が成果に大きく影響するため、少しでも低い商品を選ぶほうが有利になります。証券会社が公開する販売・買付ランキングで上位にあるインデックスファンドは、多くの人が選んでいる商品であるため、ファンドを選ぶ参考になりやすいでしょう。

投資金額と積立方法を決定する

投資するインデックスファンドが決まったら、投資金額と積立方法を決定します。インデックスファンドは少額から始められるため、生活費や貯蓄とのバランスを考え、継続しやすい金額に決めましょう。

積立頻度は毎月が一般的ですが、証券会社によっては毎週や毎日から選べる場合も。一度設定すれば、自動的に投資できるため、始める時に積立設定をしておくとよいでしょう。

まとめ

インデックスファンドは、特定の株価指数に連動した運用を目指す投資信託で、長期の資産形成を目指す人や投資初心者に向いています。少額から始められ、投資先を自然に分散できるため、投資経験が少ない人でも無理なく始められるでしょう。

投資先に迷っている場合は、一人で判断せず専門家へ相談するのも一つの手です。第三者の視点を取り入れることで、ご自身にあった投資方法が見つかりやすくなるでしょう。当社では、お客様の状況にあわせた具体的な投資方法をご提案しています。投資に不安がある場合は、お気軽にご相談ください。