BMI Funds Management Limited（ビーエムアイ・ファンズ・マネジメント・リミテッド/以下BMIF）は、香港籍の金融グループBM Intelligence Group (BMIグループ) のファイナンシャルアドバイザリー部門で、長期保険や投資サービスのアドバイスを行うIFAです。
香港金融当局からライセンスを得ており、Jumbo Alliance Funds Limited（ジャンボ・ライアンス・ファンズ・リミテッド）の関連会社でもあります。この記事では、BMIFの概要やネット上の評判などを紹介いたします。
BMIF 概要
BMI Funds Management Limited（BMIF）の親会社であるBM Intelligence Group (BMIグループ) は、1995年に香港に設立されました。個人と法人に対しカスタマイズされた企業コンサルティングと金融サービスを提供しており、中国本土に複数の拠点を持っています。
BMIグループのアドバイザリー部門であるBMIFは投資家の金融目標達成を支援することを目標としており、Hong Kong Securities & Futures Commission (HKSFC/香港証券先物委員会) の認可法人であり Insurance Brokers under Insurance Authority (IA/保険監督管理局)からライセンスを得ています。
日本人投資家にも人気のFTライフやサンライフといった積立商品も取り扱っています。
BMIFは信頼できる会社なのか
BMIFは資産額や格付機関からの評価を公表していませんが、以下の情報から信用性を計ることができます。
各金融監督庁のコンプライアンス要件を満たしている
BMIFは下記の各金融監督庁による厳しいコンプライアンス要件を満たし、サービス提供の認可を受けています。
Hong Kong Insurance Authority (IA) 香港保険ブローカー協会
ライセンス番号：FB1152
Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) 香港証券先物取引委員会
CE番号：AHX617
Bloombergに企業プロフィールが記載されている
市場動向を把握し投資判断を行うための世界的な情報媒体であるBloombergにBMIFのプロフィールが掲載されています。Bloombergはアジア・ウェルスについて、投資及び経済分野について情報収集する人が知るべき企業であり、その価値があると評価していると考えられます。
日本国内にパートナー企業がある
東京六本木にあるベリーベスト財務コンサルティング株式会社は、BMIグループのパートナー企業です。
ベリーベスト財務コンサルティング株式会社は、 アジア太平洋地区のトップ金融サービスプロバイダーとしての 豊かな経験を持つBMIグループと連携して アジア進出をサポートします。
https://www.vbest-finance.co.jp/ja/bmi_group/
ジャンボアライアンスとの関係は？
BMIFは同じく香港にあるJumbo Alliance Funds Limited（ジャンボア・ライアンス・ファンズ・リミテッド/以下ジャンボアライアンス）の関連会社です。
しかし双方のホームページには関連会社であることが記載されていないだけでなく、お互いの社名さえ掲載されていません。その理由は過去、日本で盛んに営業を行っていた際の役割の違いにあると考えられます。
BMIFとジャンボアライアンスの役割分担
日本で海外積立投資が流行り始めた2000年代中頃、香港で保険ブローカーのライセンスを取得していたジャンボアライアンスが日本人を相手に営業を始めました。当時はFriends Provident（フレンズ・プロビデント）の積立商品をメインに販売していたそうです。
営業手腕のある日本人が代理店として配下にいたようで、セミナーの名目で投資家を集め、予め決められたいくつかの運用ファンドコースの中から選ばせるといった手法で大量販売をしていたと言われています。
一方、当時のBMIFはブローカーライセンスを取得しておらず、投資顧問ライセンスを保有していたため、運用指示を行う役割に徹していたようです。ブローカーライセンスと投資顧問ライセンスを両方持つことは利益相反になるとみなされていたため、敢えて役割分担をしていたと思われます。
このような背景から、現在も双方の公式ホームページにお互いの社名の記載がないと憶測します。
現在はともにブローカーライセンスを保有
現在の香港では、香港Insurance Authority（IA）のライセンスが公式な保険ブローカーライセンスと認められていますが、BMIF、ジャンボアライアンスそれぞれがライセンスを取得しています。
- BMIF: FB1152
- ジャンボアライアンス：FB1486
BMI Securities Limited（ビーエムアイ・セキュリティーズ・リミテッド）責任者に業務停止命令
2020年２月、HKSFC（香港証券先物委員会）はBMIFのグループ会社であるBMI Securities Limited（ビーエムアイ・セキュリティーズ・リミテッド）に対し、370万香港ドルの懲戒処分と罰金を科し、マネーロンダリング防止規制要件の違反に対して責任者を5か月間の停職処分としました。
以下、引用
SFC reprimands and fines BMI Securities Limited $3.7 million and suspends its responsible officer for breaches of anti-money laundering regulatory requirements
11 Feb 2020
The Securities and Futures Commission (SFC) has reprimanded and fined BMI Securities Limited (BMISL) $3.7 million for failures in complying with anti-money laundering (AML) and counter-terrorist financing (CFT) regulatory requirements (Note 1).
The SFC has also suspended BMISL’s responsible officer, Ms Maggie Tang Wing Chi, for five and a half months from 11 February 2020 to 25 July 2020 (Note 2).
In 2016, a number of BMISL’s clients subscribed for the placing shares of two Hong Kong-listed companies and subsequently transferred most or all of these shares to third parties using bought and sold notes in a series of off-exchange transactions.
The off-exchange transactions, whose consideration ranged from $4.4 million to $855.9 million apiece, displayed various suspicious features including (Note 3):
・the subscription amount for the placing shares was incommensurate with the clients’ financial profile; and
・the clients did not conduct any other transactions in their BMISL accounts apart from acquiring and disposing of the placing shares.
The SFC found that, during the period from 1 May 2016 to 30 November 2017, BMISL failed to:
・implement adequate internal controls to mitigate the risk of money laundering and terrorist financing associated with suspicious transactions conducted through bought and sold notes;
・identify, and conduct proper enquiries and sufficient scrutiny on, suspicious transactions and consider reporting them to the Joint Financial Intelligence Unit where appropriate;
・perform appropriate customer due diligence and keep customer information up-to-date and relevant; and
・put in place adequate and effective procedures for the identification of politically exposed persons and the screening of terrorist and sanction designations.
The SFC is of the view that BMISL’s conduct was in breach of the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (AMLO) and the Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing (AML Guideline) (Note 4).
The SFC further found that BMISL’s breaches were attributable to Tang’s failure to discharge her duties as a responsible officer and a member of BMISL’s senior management. In particular, Tang failed to identify and conduct appropriate enquiries on the suspicious transactions and to ensure that BMISL had established and implemented adequate and effective AML/CFT systems to mitigate the risks of money laundering and terrorist financing.
In deciding the sanctions against BMISL, the SFC took into account that:
・a clear and deterrent message needs to be sent to the market that AML/CFT failures will not be tolerated;
・the cooperation of BMISL and Tang with the SFC in resolving the SFC’s concerns;
・BMISL has taken remedial actions to enhance its AML/CFT systems and controls;
・SFC reprimands and fines BMI Securities Limited $3.7 million and suspends its responsible officer for breaches of anti-money laundering regulatory requirements
11 Feb 2020
The Securities and Futures Commission (SFC) has reprimanded and fined BMI Securities Limited (BMISL) $3.7 million for failures in complying with anti-money laundering (AML) and counter-terrorist financing (CFT) regulatory requirements (Note 1).
The SFC has also suspended BMISL’s responsible officer, Ms Maggie Tang Wing Chi, for five and a half months from 11 February 2020 to 25 July 2020 (Note 2).
In 2016, a number of BMISL’s clients subscribed for the placing shares of two Hong Kong-listed companies and subsequently transferred most or all of these shares to third parties using bought and sold notes in a series of off-exchange transactions.
The off-exchange transactions, whose consideration ranged from $4.4 million to $855.9 million apiece, displayed various suspicious features including (Note 3):
・the subscription amount for the placing shares was incommensurate with the clients’ financial profile; and
・the clients did not conduct any other transactions in their BMISL accounts apart from acquiring and disposing of the placing shares.
The SFC found that, during the period from 1 May 2016 to 30 November 2017, BMISL failed to:
・implement adequate internal controls to mitigate the risk of money laundering and terrorist financing associated with suspicious transactions conducted through bought and sold notes;
・identify, and conduct proper enquiries and sufficient scrutiny on, suspicious transactions and consider reporting them to the Joint Financial Intelligence Unit where appropriate;
・perform appropriate customer due diligence and keep customer information up-to-date and relevant; and
・put in place adequate and effective procedures for the identification of politically exposed persons and the screening of terrorist and sanction designations.
The SFC is of the view that BMISL’s conduct was in breach of the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (AMLO) and the Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing (AML Guideline) (Note 4).
The SFC further found that BMISL’s breaches were attributable to Tang’s failure to discharge her duties as a responsible officer and a member of BMISL’s senior management. In particular, Tang failed to identify and conduct appropriate enquiries on the suspicious transactions and to ensure that BMISL had established and implemented adequate and effective AML/CFT systems to mitigate the risks of money laundering and terrorist financing.
In deciding the sanctions against BMISL, the SFC took into account that:
・a clear and deterrent message needs to be sent to the market that AML/CFT failures will not be tolerated;
・the cooperation of BMISL and Tang with the SFC in resolving the SFC’s concerns;
・BMISL has taken remedial actions to enhance its AML/CFT systems and controls;
・SFC reprimands and fines BMI Securities Limited $3.7 million and suspends its responsible officer for breaches of anti-money laundering regulatory requirements
11 Feb 2020
The Securities and Futures Commission (SFC) has reprimanded and fined BMI Securities Limited (BMISL) $3.7 million for failures in complying with anti-money laundering (AML) and counter-terrorist financing (CFT) regulatory requirements (Note 1).
The SFC has also suspended BMISL’s responsible officer, Ms Maggie Tang Wing Chi, for five and a half months from 11 February 2020 to 25 July 2020 (Note 2).
In 2016, a number of BMISL’s clients subscribed for the placing shares of two Hong Kong-listed companies and subsequently transferred most or all of these shares to third parties using bought and sold notes in a series of off-exchange transactions.
The off-exchange transactions, whose consideration ranged from $4.4 million to $855.9 million apiece, displayed various suspicious features including (Note 3):
・the subscription amount for the placing shares was incommensurate with the clients’ financial profile; and
・the clients did not conduct any other transactions in their BMISL accounts apart from acquiring and disposing of the placing shares.
The SFC found that, during the period from 1 May 2016 to 30 November 2017, BMISL failed to:
・implement adequate internal controls to mitigate the risk of money laundering and terrorist financing associated with suspicious transactions conducted through bought and sold notes;
・identify, and conduct proper enquiries and sufficient scrutiny on, suspicious transactions and consider reporting them to the Joint Financial Intelligence Unit where appropriate;
・perform appropriate customer due diligence and keep customer information up-to-date and relevant; and
・put in place adequate and effective procedures for the identification of politically exposed persons and the screening of terrorist and sanction designations.
The SFC is of the view that BMISL’s conduct was in breach of the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (AMLO) and the Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing (AML Guideline) (Note 4).
The SFC further found that BMISL’s breaches were attributable to Tang’s failure to discharge her duties as a responsible officer and a member of BMISL’s senior management. In particular, Tang failed to identify and conduct appropriate enquiries on the suspicious transactions and to ensure that BMISL had established and implemented adequate and effective AML/CFT systems to mitigate the risks of money laundering and terrorist financing.
In deciding the sanctions against BMISL, the SFC took into account that:
・a clear and deterrent message needs to be sent to the market that AML/CFT failures will not be tolerated;
・the cooperation of BMISL and Tang with the SFC in resolving the SFC’s concerns;
・BMISL has taken remedial actions to enhance its AML/CFT systems and controls;
・BMISL has undertaken to provide the SFC with a report prepared by an independent reviewer within twelve months to confirm that all the identified concerns are satisfactorily rectified;
・BMISL and Tang have otherwise clean disciplinary records with the SFC; and
・BMISL’s financial situation.
End
Notes:
1.BMISL is licensed under the Securities and Futures Ordinance (SFO) to carry on Type 1 (dealing in securities) regulated activity.
2.Tang is licensed under the SFO to carry on Type 1 (dealing in securities) regulated activity on behalf of BMISL and Type 9 (asset management) regulated activity on behalf of BMI Funds Management Limited. Tang has been a responsible officer of BMISL since 17 February 2016.
3.The SFC has reported the suspicious activities to the Joint Financial Intelligence Unit. Our investigation focused on the adequacy and effectiveness of BMISL’s AML/CFT systems and controls.
4.Section 23 of Schedule 2 to the AMLO and paragraph 2.1 of the AML Guideline (issued in April 2015) require licensed corporations to take all reasonable measures to ensure that proper safeguards exist to mitigate the risks of money laundering and terrorist financing, including implementation of appropriate internal AML/CFT policies, procedures and controls to ensure compliance with relevant legal and regulatory requirements.
A copy of the Statement of Disciplinary Action is available on the SFC website
Page last updated 11 Aug 2020
以下、日本語訳
2020年2月11日
証券先物委員会（SFC）は、マネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）規制要件を遵守しなかったとして、BMI Securities Limited（BMISL）に370万ドルの懲戒処分と罰金を科しました（注1）。
SFCはまた、BMISLの責任者であるマギー・タン・ウィン・チー氏を2020年2月11日から2020年7月25日までの5か月半、停職処分とした（注2）。
2016年、BMISLの顧客数社が香港上場企業2社の株式の売り出しに参加し、その後、一連の取引所外取引で売買債券を使用してこれらの株式のほとんどまたはすべてを第三者に譲渡しました。
取引所外取引の取引額は1件当たり440万ドルから8億5,590万ドルに及び、次のようなさまざまな疑わしい特徴が見られた（注3）。
・募集株式の申込金額が顧客の財務状況に見合っていないこと。
・顧客は、募集株式の取得および処分以外に、BMISL 口座で他の取引を行っていませんでした。
SFCは、2016年5月1日から2017年11月30日までの期間に、BMISLが以下の行為を怠ったことを認定した。
・売買債券を通じて行われる疑わしい取引に関連するマネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを軽減するための適切な内部管理を実施する。
・2020年2月11日
証券先物委員会（SFC）は、マネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）規制要件を遵守しなかったとして、BMI Securities Limited（BMISL）に370万ドルの懲戒処分と罰金を科しました（注1）。
SFCはまた、BMISLの責任者であるマギー・タン・ウィン・チー氏を2020年2月11日から2020年7月25日までの5か月半、停職処分とした（注2）。
2016年、BMISLの顧客数社が香港上場企業2社の株式の売り出しに参加し、その後、一連の取引所外取引で売買債券を使用してこれらの株式のほとんどまたはすべてを第三者に譲渡しました。
取引所外取引の取引額は1件当たり440万ドルから8億5,590万ドルに及び、次のようなさまざまな疑わしい特徴が見られた（注3）。
・募集株式の申込金額が顧客の財務状況に見合っていないこと。
・顧客は、募集株式の取得および処分以外に、BMISL 口座で他の取引を行っていませんでした。
SFCは、2016年5月1日から2017年11月30日までの期間に、BMISLが以下の行為を怠ったことを認定した。
・売買債券を通じて行われる疑わしい取引に関連するマネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを軽減するための適切な内部管理を実施する。
・疑わしい取引を特定し、適切な調査と十分な精査を実施し、必要に応じて合同金融情報ユニットへの報告を検討する。
・適切な顧客デューデリジェンスを実施し、顧客情報を最新かつ関連性のある状態に保つ。
・政治的に重要な人物の特定、テロリスト指定および制裁指定の審査のための適切かつ効果的な手続きを導入する。
SFCは、BMISLの行為がマネーロンダリング及びテロ資金対策条例（AMLO）及びマネーロンダリング及びテロ資金対策ガイドライン（AMLガイドライン）（注4）に違反していると考えている。
SFCはさらに、BMISLの違反は、タン氏がBMISLの責任者および上級管理職としての職務を果たさなかったことに起因すると判断した。特に、タン氏は疑わしい取引を特定して適切な調査を実施せず、BMISLがマネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを軽減するために適切かつ効果的なAML/CFTシステムを確立し、実装していることを確実にしなかった。
BMISLに対する制裁を決定するにあたり、SFCは以下の点を考慮しました。
・AML/CFT 違反は容認されないという明確かつ抑止力のあるメッセージを市場に発信する必要がある。
・SFCの懸念を解決するためにBMISLとTangがSFCと協力すること。
・BMISL は、AML/CFT システムと管理を強化するための是正措置を講じました。
・BMISL は、特定された懸念事項がすべて適切に是正されたことを確認するために、独立した審査官が作成した報告書を 12 か月以内に SFC に提出することを約束しました。
・BMISLとタンはSFCにおける懲戒記録は他にはない。
・BMISLの財務状況。
終わり
注:
1.BMISL は、証券先物取引条例 (SFO) に基づいて、タイプ 1 (証券取引) の規制対象活動を行うためのライセンスを取得しています。
2.タン氏は、SFO の認可を受けており、BMISL に代わってタイプ 1 (証券取引) の規制対象業務、および BMI Funds Management Limited に代わってタイプ 9 (資産運用) の規制対象業務を行っています。タン氏は 2016 年 2 月 17 日より BMISL の責任者を務めています。
3.SFC は、疑わしい活動を合同金融情報ユニットに報告しました。私たちの調査は、BMISL の AML/CFT システムと管理の適切性と有効性に焦点を当てました。
4.AMLO のスケジュール 2 のセクション 23 および AML ガイドラインのパラグラフ 2.1 (2015 年 4 月発行) では、ライセンスを取得した企業に対して、マネー ロンダリングおよびテロ資金供与のリスクを軽減するための適切な安全策が講じられていることを確認するために、あらゆる合理的な措置を講じることを義務付けています。これには、関連する法律および規制要件への準拠を保証するための適切な社内 AML/CFT ポリシー、手順、および管理の実装が含まれます。
最終更新日: 2020年8月11日
BMIFの取扱商品
BMIFの公式ホームページにはビジネスパートナーとして多岐にわたる保険会社が掲載されており、なかにはFTライフ、サンライフ、フレンズプロビデントインターナショナル （FPI）といった日本人投資家にも人気の積立商品のプロバイダーの名もあります。
BMIFの口コミ・評判は？
日本人の口コミでは、BMIFについてではなく、関連会社ジャンボアライアンスついて書かれているのを多く見かけます。これは先に述べた通り、投資家に対し営業をしていたフロントの役割を担っていたのがジャンボアライアンスであったためと思われます。
内容としては、運用実績を不安視する声や、日本人へのサポート体制についての記事があります。
運用実績に関する評価
BMI（ジャンボアライアンス）で「成長型」で運用した場合の運用実績です。
https://www.kaigai-investment.com/?p=593#BMI
2005年10月〜2018年２月までの約12.5年の総リターンは34.12%
年利換算すると平均年利は約2.4%です。
アメリカ国債10年の年利が約3%なことを考えると、それに劣る運用になってしまいます。
契約者の口コミ
【IFA】Jumbo Alliance Funds
https://plaza.rakuten.co.jp/mieyi/diary/202103300003/
・香港のIFAの会社（契約するとき、選べませんでした）
・過去13年で平均2.5％と言う低い利回り。（これって完全に手数料負けじゃん）
このIFAの運用成績により、同じ商品を持っていても、私のように手数料負けする人もいれば、ちゃんと利益が出ている人もいるようだ。
ジャンボアライアンスのサポート体制に関する口コミ
やはり一番有名なのはジャンボアライアンスファンズ社ですね。香港のIFAをお探しの方は一度は耳にしたことがあると思います。香港のIFAの中でもいち早く日本人市場を開拓したパイオニア的存在であり、日本人顧客25,000人以上と非常に規模が大きいことがわかります。日本人のカスタマーサポートスタッフが常時複数名在籍しており、日本語のサポートがしっかりしています。
https://www.ifaforjapanese.com/ifa-for-japanese
勧誘を受けた人の口コミ
なお，私はインベスターズトラストの勧誘を汐留の某タワーマンションの一室で受けたことがあります。色々と噂されるキャッシュフローゲームの主催者が窓口になっているようですので・・・ネットワークビジネスの様な報酬プランなのかもしれません。
https://medium.com/@invkoichi/海外積立保険-まとめ-注意喚起-海外積立保険に気をつけろ-c364da041823
また，その主催者が案内するIFAはジャンボ アライアンス ファンズ リミテッド(J.A.F)という香港の会社とのことですが，過去実績が不明であり契約するのが怖い内容であると感じました。
まとめ
BMIFは香港の独立系金融グループのIFA部門で、HKSFC/香港証券先物委員会の認可法人であり、IA/保険監督管理局からライセンスを得ています。また、市場動向を把握し投資判断を行うための世界的な情報媒体であるBloombergにBMIFのプロフィールが掲載されているため、一定の信頼がおける企業と言えるかもしれません。
しかし、資産状況や運用実績が一般公開されていない点や、グループ会社がHKSFC/香港証券先物委員会から懲戒処分を受けたという事実があります。企業規模だけで判断せず、検討の際は信頼できるアドバイザーに相談することをお勧めします。
BMIFの関連会社であるジャンボアライアンスは一部運用実績が公開されていますが、あまり良い数値ではないようです。日本人サポートが充実しているという声もありますが、サポート面だけで判断せず、実績数値も踏まえて検討するようにしましょう。
BMIFとジャンボアライアンスについてのお問い合わせはINVEEKまでお気軽にお問い合わせください。
